Temel Analiz » Temel Analiz

Yatırım Ortaklıkları Analizi-16.10.2009 Portföy Değerleri ile 20.10.2009 Fiyatları Karşılaştırılması

admin — Tue, 20 Oct 2009 20:30:52 +0000

Ekteki dosyada A tipi 29 adet yatırım ortaklığı hisse senedinin 16.10.2009 tarihi titibarıyla portföy değerleri ile 20.10.2009 piyasa değerleri karşılaştırmasını bulabilirsiniz. Hisseleri piyasa fiyatı porföy değerine göre en ucuz olandan en pahalı olana göre sıraladık. Tablodan çıkan sonuç 100 YTL yi 57YTL ye alma şansımız var. Üstelik bu kurumlar Türkiye’nin önde gelen kuruluşlarının kurdukları firmalar. Bunların en başında ARFYO- Alternatif Yatırım Ortaklığı Geliyor.

15 gün önceki tablo ile bu tablo arasında bile oldukça fark var. Piyasa gerçek değerine her geçen gün yaklaşıyor. bir yıl öncesinden ise oldukça çok değişim var. Piyasa bir miktar doğru yolu görmüş ve Portföy Değerleri/Piyasa Değerleri oranı 1,3915 e düşmüş. Diğer bir değişle 1 yıl önce piyasa YO lara portföy değerlerinin %43.02 kadar değer biçerken bugün bu oran %71.87 e çıkmış. Matematik eryada geç doğruyu bulur. YO lara hala yatırım yapılabilir. Tabiki ekteki tabloyu dikkatle inceledikten sonra. Örneğin ARFYO nun piyasa ortalamasına ulaşması için %26.08 prim yapması lazım. ECBYO’nun ise %23.91. Bu getiriler piyasada bir yıllık faizin %8 lerde olduğu dönemde hiç fena değil.

yo fiyat portföy değer

XTAST Endeksinde Yeralan Firmaların 19.10.2009 Fiyatlarıyla Karneleri

admin — Tue, 20 Oct 2009 19:23:19 +0000

XTAST- Taş, Toprak endeksinde yeralan firmaların değerlendirme sistemimiz ve Temel Analiz (Mali Analiz) açısından önemli olduğunu düşündüğümüz, Bilanço ve Gelir tablosu kalemleri ile bu kalemler arasındaki oranları gösteren tabloyu 19.10.2009 kapanış fiyatlarıyla hazırladık. Firmaların 30.06.2009 mali verilerini kullandık.

Sektörde bu tablolardan çıkan sonuca göre alınabilecek hisse senetlerini belirtiyoruz. Önemli not: Bu hisseler fiyatı ile değeri arasında çelişki olduğunu düşündüğümüz hisseler değil sektörde tablolardan çıkan fiyatına göre en iyi bilanço ve gelir tablosuna sahip firmalardır. Değeri ile fiyatı arasında çelişki olduğunu düşündüğümüz hisseleri nedenleri ile birlikte hisse önerileri kategorinde belirttik.

KONYA-KONYA ÇİMENTO Taş ve Toprarağa Dayalı Sanayi Endeksinde yer alan firmalar içinde tüm bilanço ve gelir tablosu kalemleri incelendiğinde mevcut fiyatına göre bize göre alınabilecek hissedir. Bazı önemli oranlarını tekrar verelim Cari Oran 3,39 sanayi firması için oldukça iyi sektörün 1.56 (oranın yüksek olması iyidir), Borçlanma oranı 0,14 son derece iyi, sektörün 0.51 (1 den küçük olması ve düşük olması iyidir), PD/DD 0.86 sektörün 1,48 (düşük olması iyidir), F/K 9,87 ve F/NA 6,50 Sektör F/K 25.71, sektör F/NA 10.42.

Bu tabloda ayrıca Piyasa fiyatı ile Defter Değeri (PD/DD), Fiyat Kazanç Oranı (F/K) ve sistemli bir şekilde Sadece Bizim yayınladığımız Fiyat Nakit Akımı Oranını (F/NA) bulabilirisiniz. Fiyat kazanç oranı ve Fiyat nakit akımı oranları Son oniki ay verileri kullanılarak hesaplandı. Yani firmanın 01.07.2008 ile 30.06.2009 tarihleri arasında ürettiği kar rakamına bu dönemde ayırdığı amortisman eklendi. Tabloda yer alan kar ve nakit akımı rakamları firmanın açıkladığı son bilançoda ve gelir tablosundaki net kar ve nakit akımıdır. Böylece yatırım yaptığınız veya yapacağınız hisse senedinin sektöre ucuzmu, pahalımı olduğunu kolayca karşılaştırabilme olanağına sahip olduk. Aldığınız hisse senedinin içinde bulunduğu sektöre göre performansını takip etme olanağınız olabilmesi gerekçesiyle İMKB de her gün yayınlanan endeksleri sektörler olarak kabul etttik ve alt sektör ayırımı yapmadık.

XTAST Şirketleri Karneleri

XKAGT Endeksinde Yeralan Firmaların 16.10.2009 Fiyatlarıyla Karneleri

admin — Sat, 17 Oct 2009 08:36:58 +0000

Bu tabloları sizin için değerlendiriyoruz. Sektörde bu tablolardan çıkan sonuca göre alınabilecek hisse senetlerini belirtiyoruz.

Bir yıl aradan sonra inceleme imkanı bulduğumuz sektör 30.06.2009 da sona eren son bir yılda tam bir felaket yaşamış. Bu dönemde sektörün Net Kar + Amortisman Rakamları bile negatif olmuş. Bu sektörden bir hisse senedi alacaksak bize göre bu ALKA olmalıdır. Her ne piyasa değeri Net İşletme Sermayesinden oldukça yüksek olsa da, şirketin mali verileri son derece güçlüdür. Bu oranlara bir göz atarsak; Cari oran; ALKA 3.52, sektör 1.45 (yüksek olması iyidir), Borçlanma oranı; ALKA 0.28, sektör 1.05, PD/DD ALKA 0.78, sektör 1.32, F/K ALKA 7.84 sektörün negatif, F/NA ALKA 5.18 sektör negatif.

Sektör de son altı aylık karların yıl sonuna getirilmesi durumunda ise GENTS, nispeten daha pozitif görülmektedir. son 12 aylık rakamlarda F/K ve F/NA oranı ALKA dan kötü olan ama diğer bilanço rakamları ALKA dan iyi olan GENTS nin son altı ay karlılığıda ALKA dan daha iyidir.

Çok önemli not: Sektör ortalamaları firmaların mevcut oranlarının ortalaması değil oranı oluşturan kalemlerin sektör toplamlarının oranıdır. Örneğin Piyasa değeri / Defter Değeri, Sektörün toplam piyasa değerinin toplam özkaynaklarına bölünmesi ile bulunmuştur, firmaların PD/DD oranlarının ortalaması değildir. Yine aynı şekilde sektör F/K oranı tüm sektörün piyasa değerinin tümsektörün son 12 aylık karlar toplamına bölünmesi sonucu elde edilmiştir.

Bu tabloda ayrıca Piyasa fiyatı ile Defter Değeri (PD/DD), Fiyat Kazanç Oranı (F/K) ve sistemli bir şekilde Sadece Bizim yayınladığımız Fiyat Nakit Akımı Oranını (F/NA) bulabilirisiniz. Fiyat kazanç oranı ve Fiyat nakit akımı oranları Son oniki ay verileri kullanılarak hesaplandı. Yani firmanın 01.04.2007 ile 31.03.2008 tarihleri arasında ürettiği kar rakamına bu dönemde ayırdığı amortisman eklendi. Tabloda yer alan kar ve nakit akımı rakamları firmanın açıkladığı son bilançoda ve gelir tablosundaki net kar ve nakit akımıdır. Böylece yatırım yaptığınız veya yapacağınız hisse senedinin sektöre ucuzmu, pahalımı olduğunu kolayca karşılaştırabilme olanağına sahip olduk. Aldığınız hisse senedinin içinde bulunduğu sektöre göre performansını takip etme olanağınız olabilmesi gerekçesiyle İMKB de her gün yayınlanan endeksleri sektörler olarak kabul etttik ve alt sektör ayırımı yapmadık.

XKAGT Şirket Karneleri

XMSEY Endeksinde Yeralan Firmaların 15.10.2009 Fiyatlarıyla Karneleri

admin — Thu, 15 Oct 2009 18:29:47 +0000

XMSEY – Metal Eşya, Makina endeksinde yeralan firmaların değerlendirme sistemimiz ve Temel Analiz (Finansal Analiz) açısından önemli olduğunu düşündüğümüz, Bilanço ve Gelir tablosu kalemleri ile bu kalemler arasındaki oranları gösteren tabloyu 15.10.2009 kapanış fiyatlarıyla hazırladık. Firmaların 30.06.2009 mali verilerini kullandık.

Sektörde bu tablolardan çıkan sonuca göre alınabilecek hisse senetlerini belirtiyoruz.

Sektörde ALCAR fiyatı ile piyasa değeri arasında gerçekten büyük çelişkiler olan hisselerden biridir. Nedenlerini hisse önerileri kısmında Nisan 2008 de belirttik. Aradan geçen 1.5 yılda piyasada çokda değişiklik yok.

Ana rakamlara tekrar göz atalım. Şirketin Piyasa değeri, Net İşletme sermayesinden hatta Cari varlıklar – Toplam Borçlar rakamından daha düşük. Hissenin değerinin Cari Varlıklar-Toplam borçlar rakamına (147.711.426 TL) ulaşabilmesi için %24.33 prim yapması lazım. Cari oran; Alcar 4.45 sektör 1.38, Borçlanma oranı; ALCAR 0,26 sektör 1.59, PD/DD ALCAR 0.58 sektör 1.72 bu üç ana oranda da sektörü ezmiş geçmiş durumda. F/K oranı ALCAR 7.12 sektör 57.28. F/NA ALCAR 5.52 sektör 12.74. Alcar için söylenebilecek tek olumsuz durum eğer yılın ikinci yarsın da aynı kar rakamına ulaşırsa F/K 12.43 olacaktır. Bu rakam sektör için ise 13.80 olacaktır.

XMESY Şirket Karneleri

XGIDA Endeksinde Yeralan Firmaların 09.10.2009 Fiyatlarıyla Karneleri

admin — Wed, 14 Oct 2009 13:15:53 +0000

XGIDA-Gıda, İçecek endeksinde yeralan firmaların değerlendirme sistemimiz ve Temel Analiz açısından önemli olduğunu düşündüğümüz, Bilanço ve Gelir tablosu kalemleri ile bu kalemler arasındaki oranları gösteren tabloyu 09.10.2009 kapanış fiyatlarıyla hazırladık. Firmaların 30.06.2009 mali verilerini kullandık.

Tabloları sizin için değerlendiriyoruz. Sektörde bu tablolardan çıkan sonuca göre alınabilecek hisse senetlerini belirtiyoruz.

PETUN Gıda Endeksinde yer alan firmalar içinde tüm bilanço ve gelir tablosu kalemleri incelendiğinde mevcut fiyatına göre bize göre alınabilecek hissedir. Bazı önemli oranlarını tekrar verelim Cari Oran 1,55 sanayi firması için çok iyi olmamakla birlikte sektörden daha iyi, sektörün 1.07 (oranın yüksek olması iyidir), Borçlanma oranı 0,32 ile gerçekten çok iyi, sektörün 1.32 (1 den küçük olması ve düşük olması iyidir), PD/DD 0.65 sektörün 2,41 (düşük olması iyidir), F/K 4,88 ve F/NA 3,95. Sektörün Toplam Piyasa Değeri / Toplam sektör Net karı şeklinde hesapladığımız F/K oranı 40.49 ve F/NA 15,55.

Çok önemli not: Sektör ortalamaları firmaların mevcut oranlarının ortalaması değil oranı oluşturan kalamelerin sektör toplamlarının oranıdır. Örneğin Piyasa değeri / Defter Değeri, Sektörün toplam piyasa değerinin toplam özkaynaklarına bölünmesi ile bulunmuştur.

XGIDA Şirket Karneleri

XMANA Endeksinde Yeralan Firmaların 09.10.2009 Fiyatlarıyla Karneleri

admin — Sun, 11 Oct 2009 06:35:19 +0000

XMANA- Metal Ana Sanayi endeksinde yeralan firmaların değerlendirme sistemimiz ve Temel Analiz açısından önemli olduğunu düşündüğümüz, Bilanço ve Gelir tablosu kalemleri ile bu kalemler arasındaki oranları gösteren tabloyu 09.10.2009 kapanış fiyatlarıyla hazırladık. Firmaların son olarak açıklamış olduğu 30.06.2009 mali verilerini kullandık.

Temmuz başından itibaren sektörde bu tablolardan çıkan sonuca göre alınabilecek hisse senetlerini belirtiyoruz. Önemli not: Bu hisseler fiyatı ile değeri arasında çelişki olduğunu düşündüğümüz hisseler değil sektörde tablolardan çıkan fiyatına göre en iyi bilanço ve gelir tablosuna sahip firmalardır. Hisse fiyatı ile değeri arasında çelişki olduğunu düşündüğümüz hisse senetleri hakkında bilgileri hisse önerileri kategorisinde bulabilirisiniz.

CEMTS-CEMTAŞ ÇELİK Metal Ana Sanayi Endeksinde yer alan firmalar içinde tüm bilanço ve gelir tablosu kalemleri incelendiğinde mevcut fiyatına göre bize göre alınabilecek hissedir. Bazı önemli oranlarını tekrar verelim Cari Oran 11,25 sanayi firması için inanılmaz iyi sektörün 1.56 (oranın yüksek olması iyidir), Borçlanma oranı 0,07 son derece iyi, sektörün 0.89 (1 den küçük olması ve düşük olması iyidir), PD/DD 0.55 sektörün 1,19 (düşük olması iyidir), F/K 16,48 ve F/NA 9,35. Sektörde F/K oranı CEMTS dan daha iyi olan IZMDC ve KRDM yer almaktadır. Ancak diğer verilerde CEMTS daha iyidir. Sektör son iki ayda birkaç firma dışında kar elde etmeyi başaramamıştır.

Bu tabloda ayrıca Piyasa fiyatı ile Defter Değeri (PD/DD), Fiyat Kazanç Oranı (F/K) ve sistemli bir şekilde Sadece Bizim yayınladığımız Fiyat Nakit Akımı Oranını (F/NA) bulabilirisiniz. Fiyat kazanç oranı ve Fiyat nakit akımı oranları Son oniki ay verileri kullanılarak hesaplandı. Yani firmanın 01.07.2007 ile 30.06.2008 tarihleri arasında ürettiği kar rakamına bu dönemde ayırdığı amortisman eklendi. Tabloda yer alan kar ve nakit akımı rakamları firmanın açıkladığı son bilançoda ve gelir tablosundaki net kar ve nakit akımıdır. Böylece yatırım yaptığınız veya yapacağınız hisse senedinin sektöre ucuzmu, pahalımı olduğunu kolayca karşılaştırabilme olanağına sahip olduk. Aldığınız hisse senedinin içinde bulunduğu sektöre göre performansını takip etme olanağınız olabilmesi gerekçesiyle İMKB de her gün yayınlanan endeksleri sektörler olarak kabul etttik ve alt sektör ayırımı yapmadık.

XMANA Şirket Karneleri

XMANA Endeksinde Yeralan Firmaların 14.11.2008 Fiyatlarıyla Karneleri

admin — Sun, 16 Nov 2008 21:10:11 +0000

XMANA- Metal Ana Sanayi endeksinde yeralan firmaların değerlendirme sistemimiz ve Temel Analiz açısından önemli olduğunu düşündüğümüz, Bilanço ve Gelir tablosu kalemleri ile bu kalemler arasındaki oranları gösteren tabloyu 14.11.2008 kapanış fiyatlarıyla hazırladık. Sektörde birçok firma 30.09.2008 verilerini açıkladı. Bu firmalar 30.09.2008 mali verilerine göre,diğerleri 30.06.2008 mali verilerine göre değerlendirildi.

CEMTS-CEMTAŞ ÇELİK Metal Ana Sanayi Endeksinde yer alan firmalar içinde tüm bilanço ve gelir tablosu kalemleri incelendiğinde mevcut fiyatına göre bize göre alınabilecek hissedir. Bazı önemli oranlarını tekrar verelim Cari Oran 7,24 sanayi firması için inanılmaz iyi sektörün 1.91 (oranın yüksek olması iyidir), Borçlanma oranı 0,12 son derece iyi, sektörün 0.70 (1 den küçük olması ve düşük olması iyidir), PD/DD 0.37 sektörün 0,63 (düşük olması iyidir), F/K 2,15 ve F/NA 1,70. Sektörde F/K oranı CEMTS dan daha iyi olan ERBOS ve KRDM yer almaktadır. Ancak diğer verilerde CEMTS daha iyidir. Bunun yanında diğer firmaların karlılıkta istikrar gösteremediklerini söylemekte çok yanıltıcı olmaz. Sektör ortalama F/K 2.97, F/NA 2.45 dır. Ve bu kimya endeksinde de daha düşüktür.

CEMTS geçen hafta %1.26 değer kazandı. XMANA %6.36, İMKB 100 %4.59 değer kaybetti. Sektörde F/K oranları 2. Altına düşen şirketler oluştu. Bu durum Demir-Çelik fiyatlarındaki düşüşler nedeniyle bu firmların önümüzdeki dönemde karlarının düşeceği varsayımına dayanmaktadır. Fiyatların düşmesi karlıkları bu kadar fazla düşürürmü bunu önümüzdeki dönemde göreceğiz.

Bu tabloda ayrıca Piyasa fiyatı ile Defter Değeri (PD/DD), Fiyat Kazanç Oranı (F/K) ve sistemli bir şekilde Sadece Bizim yayınladığımız Fiyat Nakit Akımı Oranını (F/NA) bulabilirisiniz. Fiyat kazanç oranı ve Fiyat nakit akımı oranları Son oniki ay verileri kullanılarak hesaplandı. Yani firmanın 01.07.2007 ile 30.06.2008 tarihleri arasında ürettiği kar rakamına bu dönemde ayırdığı amortisman eklendi. Tabloda yer alan kar ve nakit akımı rakamları firmanın açıkladığı son bilançoda ve gelir tablosundaki net kar ve nakit akımıdır. Böylece yatırım yaptığınız veya yapacağınız hisse senedinin sektöre ucuzmu, pahalımı olduğunu kolayca karşılaştırabilme olanağına sahip olduk. Aldığınız hisse senedinin içinde bulunduğu sektöre göre performansını takip etme olanağınız olabilmesi gerekçesiyle İMKB de her gün yayınlanan endeksleri sektörler olarak kabul etttik ve alt sektör ayırımı yapmadık.

xmana-sirket-karneleri2

XKMYA Endeksinde Yeralan Firmaların 14.11.2008 Kapanışlarıyla Karneleri

admin — Sun, 16 Nov 2008 20:15:27 +0000

XKMYA – Kimya, Petrol, Plastik endeksinde yeralan firmaların değerlendirme sistemimiz ve Temel Analiz açısından önemli olduğunu düşündüğümüz, Bilanço ve Gelir tablosu kalemleri ile bu kalemler arasındaki oranları gösteren tabloyu 14.11.2008 kapanış fiyatlarıyla hazırladık. Sektörde çok sayıda firma 30.09.2008 mali verilerini açıkladıkları için 30.09.2008 mali verilerini kullandık, açıklamayan firmaların 30.06.2008 verilerini kullandık.

Temmuz başından itibaren sektörde bu tablolardan çıkan sonuca göre alınabilecek hisse senetlerini belirtiyourz. Önemli not: Bu hisseler fiyatı ile değeri arasında çelişki olduğunu düşündüğümüz hisseler değil sektörde tablolardan çıkan fiyatına göre en iyi bilanço ve gelir tablosuna sahip firmalardır.

Sektörde yer alan AKSA nın bizim görüşümüze göre fiyatı ile değeri arasında büyük çelişkiler olduğuna dair yazımızı nedenleri ile birlikte hisse önerileri kısmında yayınlamıştık. Bu yüzden sektörde alınabilecek hisselerin başında AKSA geliyor.

GOODY-GOODYEAR Kimya, Petrol, Plastik Endeksinde yer alan firmalar içinde tüm bilanço ve gelir tablosu kalemleri incelendiğinde mevcut fiyatına göre bize göre alınabilecek hissedir. Bazı önemli oranlarını tekrar verelim Cari Oran 1,88 sanayi firması için oldukça iyi sektörün 1.41 (oranın yüksek olması iyidir), Borçlanma oranı 0,68 son derece iyi, sektörün 0.86 (1 den küçük olması ve düşük olması iyidir), PD/DD 0.30 sektörün 0,50 (düşük olması iyidir), F/K 5.43 ve F/NA 1,79. Firmaların toplam piyasa değerlerinin, Toplam son 12 aylık kar ve Nakit Akımına bölünmesi ile bulunmuş olan Sektör F/K 3.22, F/NA 2.34.

Tabloda bu firmadan çok daha iyi F/K ve F/NA oranına sahip firmalar mevcut ancak bu karlılığın kaynağı faaliyet karı değil varlık satışlarından kaynaklanmış olması nedeniyle yada F/K iyi ama diğer oranları kötü olduğu için tercihimizi GOODY den yana kullandık.

Geçtiğimiz hafta AKSA %6.25, GOODY ise %8.84 değer kaybetti. IMKB100′ün %4.59 değer kaybettiği haftada, XKMYA ise %9.16 değer kaybetti. XKMYA sektörler içinde en iyi F/K oranına sahip sektördür.

Bu tabloda ayrıca Piyasa fiyatı ile Defter Değeri (PD/DD), Fiyat Kazanç Oranı (F/K) ve sistemli bir şekilde Sadece Bizim yayınladığımız Fiyat Nakit Akımı Oranını (F/NA) bulabilirisiniz. Fiyat kazanç oranı ve Fiyat nakit akımı oranları Son oniki ay verileri kullanılarak hesaplandı. Yani firmanın 01.07.2007 ile 30.06.2008 tarihleri arasında ürettiği kar rakamına bu dönemde ayırdığı amortisman eklendi. Tabloda yer alan kar ve nakit akımı rakamları firmanın açıkladığı son bilançoda ve gelir tablosundaki net kar ve nakit akımıdır. Böylece yatırım yaptığınız veya yapacağınız hisse senedinin sektöre ucuzmu, pahalımı olduğunu kolayca karşılaştırabilme olanağına sahip olduk. Aldığınız hisse senedinin içinde bulunduğu sektöre göre performansını takip etme olanağınız olabilmesi gerekçesiyle İMKB de her gün yayınlanan endeksleri sektörler olarak kabul etttik ve alt sektör ayırımı yapmadık.

xkmya-sirket-karneleri2

XKAGT Endeksinde Yeralan Firmaların 14.11.2008 Fiyatlarıyla Karneleri

admin — Sun, 16 Nov 2008 19:14:55 +0000

XKAGT- Orman, Kagıt, Basım endeksinde yeralan firmaların değerlendirme sistemimiz ve Temel Analiz açısından önemli olduğunu düşündüğümüz, Bilanço ve Gelir tablosu kalemleri ile bu kalemler arasındaki oranları gösteren tabloyu 14.11.2008 kapanış fiyatlarıyla hazırladık. Sektörde çok sayıda firma 30.09.2008 mali verilerini açıkladı. Bu fimaları 30.09.2008 mali verileri ile değerlendirdik. Bilançoların yüklenmesi nedeniyle sektör raporları biraz gecikmeli yayınlakmatadır.

Temmuz ayı başından itibaren bu tabloları sizin için değerlendiriyoruz. Sektörde bu tablolardan çıkan sonuca göre alınabilecek hisse senetlerini belirtiyoruz. Önemli not: Bu hisseler fiyatı ile değeri arasında çelişki olduğunu düşündüğümüz hisseler değil sektörde tablolardan çıkan fiyatına göre en iyi bilanço ve gelir tablosuna sahip firmalardır. Değeri ile fiyatı arasında çelişki olduğunu düşündüğümüz hisse senetlerini hisse önerileri katogerisinde bulabilirsiniz.

BAKAB-BAK AMBALAJ Orman, kağıt, basım Endeksinde yer alan firmalar içinde tüm bilanço ve gelir tablosu kalemleri incelendiğinde mevcut fiyatına göre bize göre alınabilecek hissedir. Bazı önemli oranlarını verelim Cari Oran 1,67 sanayi firması için oldukça iyi sektörün 1.51 (oranın yüksek olması iyidir), Borçlanma oranı 0,76 son derece iyi, sektörün 0.98 (1 den küçük olması ve düşük olması iyidir), PD/DD 0.29 sektörün 0,58 (düşük olması iyidir), F/K 4,74 ve F/NA 1,93. Sektör rakamları ise F/K 8.50 ve F/NA 3.77.

BAKAB’nın geçen hafta %3.31 değer kaybetti. İMKB100′ün %4.59, XKAGT %3.36 değer kaybetti.

Bu tabloda ayrıca Piyasa fiyatı ile Defter Değeri (PD/DD), Fiyat Kazanç Oranı (F/K) ve sistemli bir şekilde Sadece Bizim yayınladığımız Fiyat Nakit Akımı Oranını (F/NA) bulabilirisiniz. Fiyat kazanç oranı ve Fiyat nakit akımı oranları Son oniki ay verileri kullanılarak hesaplandı. Yani firmanın 01.04.2007 ile 31.03.2008 tarihleri arasında ürettiği kar rakamına bu dönemde ayırdığı amortisman eklendi. Tabloda yer alan kar ve nakit akımı rakamları firmanın açıkladığı son bilançoda ve gelir tablosundaki net kar ve nakit akımıdır. Böylece yatırım yaptığınız veya yapacağınız hisse senedinin sektöre ucuzmu, pahalımı olduğunu kolayca karşılaştırabilme olanağına sahip olduk. Aldığınız hisse senedinin içinde bulunduğu sektöre göre performansını takip etme olanağınız olabilmesi gerekçesiyle İMKB de her gün yayınlanan endeksleri sektörler olarak kabul etttik ve alt sektör ayırımı yapmadık.

xkagt-sirket-karneleri2

XGIDA Endeksinde Yeralan Firmaların 14.11.2008 Fiyatlarıyla Karneleri

admin — Sat, 15 Nov 2008 12:00:27 +0000

XGIDA-Gıda, İçecek endeksinde yeralan firmaların değerlendirme sistemimiz ve Temel Analiz açısından önemli olduğunu düşündüğümüz, Bilanço ve Gelir tablosu kalemleri ile bu kalemler arasındaki oranları gösteren tabloyu 14.11.2008 kapanış fiyatlarıyla hazırladık. Sektörde bazı firmalar 30/09/2008 mali tablolarını açıkladı. 30.09.2008 Mali Tablolarını açıklayanların 30.09.2008 verilerini diğerlerinin ise 30.06.2008 mali verilerini kullandık.

Temmuz başından itibaren tabloları sizin için değerlendiriyoruz. Sektörde bu tablolardan çıkan sonuca göre alınabilecek hisse senetlerini belirtiyoruz. Önemli not: Bu hisseler fiyatı ile değeri arasında çelişki olduğunu düşündüğümüz hisseler değil sektörde tablolardan çıkan fiyatına göre en iyi bilanço ve gelir tablosuna sahip firmalardır. Değeri ile fiyatı arasında çelişki olduğunu düşündüğümüz hisse senetlerinin bir çoğunu hisse önerileri kategorisinde yazdığımız yazılarda bulabilirisiniz.

PETUN Gıda Endeksinde yer alan firmalar içinde tüm bilanço ve gelir tablosu kalemleri incelendiğinde mevcut fiyatına göre bize göre alınabilecek hissedir. Bazı önemli oranlarını tekrar verelim Cari Oran 1,59 sanayi firması için çok iyi olmamakla birlikte sektörden daha iyi, sektörün 1.31 (oranın yüksek olması iyidir), Borçlanma oranı 0,41 ile gerçekten çok iyi, sektörün 1.24 (1 den küçük olması ve düşük olması iyidir), PD/DD 0.32 sektörün 1,82 (düşük olması iyidir), F/K 2,00 ve F/NA 1,63. Sektörün Toplam Piyasa Değeri / Toplam sektör Net karı şeklinde hesapladığımız F/K oranı 18.36 ve F/NA 9.49.

Sektörde önerdiğimiz PETUN geçen hafta %9.71 değer kaybetti. XGIDA %2.66, IMKB100 %4.59 değer kaybetti.

Bu tabloda ayrıca Piyasa fiyatı ile Defter Değeri (PD/DD), Fiyat Kazanç Oranı (F/K) ve sistemli bir şekilde Sadece Bizim yayınladığımız Fiyat Nakit Akımı Oranını (F/NA) bulabilirisiniz. Fiyat kazanç oranı ve Fiyat nakit akımı oranları Son oniki ay verileri kullanılarak hesaplandı. Yani firmanın 01.07.2007 ile 30.06.2008 tarihleri arasında ürettiği kar rakamına bu dönemde ayırdığı amortisman eklendi. Tabloda yer alan kar ve nakit akımı rakamları firmanın açıkladığı son bilançoda ve gelir tablosundaki net kar ve nakit akımıdır. Böylece yatırım yaptığınız veya yapacağınız hisse senedinin sektöre ucuzmu, pahalımı olduğunu kolayca karşılaştırabilme olanağına sahip olduk. Aldığınız hisse senedinin içinde bulunduğu sektöre göre performansını takip etme olanağınız olabilmesi gerekçesiyle İMKB de her gün yayınlanan endeksleri sektörler olarak kabul etttik ve alt sektör ayırımı yapmadık.

xgida-sirket-karneleri2