Temel Analiz

XGIDA-Gıda, İçecek endeksinde yeralan firmaların değerlendirme sistemimiz ve Temel Analiz açısından önemli olduğunu düşündüğümüz, Bilanço ve Gelir tablosu kalemleri ile bu kalemler arasındaki oranları gösteren tabloyu 26.09.2008 kapanış fiyatlarıyla hazırladık. Tüm firmalar 30.06.2008 Mali Tablolarını açıkladıkları için 30.06.2008 verilerini kullandık. Sektörde ALYAG özel hesap dönemine sahip olduğundan 31.03.2008 verilerini kullandık.

Temmuz başından itibaren tabloları sizin için değerlendiriyoruz. Sektörde bu tablolardan çıkan sonuca göre alınabilecek hisse senetlerini belirtiyoruz. Önemli not: Bu hisseler fiyatı ile değeri arasında çelişki olduğunu düşündüğümüz hisseler değil sektörde tablolardan çıkan fiyatına göre en iyi bilanço ve gelir tablosuna sahip firmalardır. Değeri ile fiyatı arasında çelişki olduğunu düşündüğümüz hisse senetlerinin bir çoğunu hisse önerileri kategorisinde yazdığımız yazılarda bulabilirisiniz.

Yazının devamını okumak için tıklayın… »

Geçtiğimiz hafta bazı sektörler de öne çıkan hisse senetlerini hisse önerileri kısmında da yayınladık. Bunun nedeni site ziyaret istatistiklerinde öncelikle bakılan sayfanın hisse önerileri olması idi. Ancak hem sektör bazında hazırlamış olduğumuz şirket karneleri raporunda hem hisse önerileri kategorisinde aynı yazıları yazmak durumunda kaldık. Yani aynı yazıyı iki ayrı yerde yazdık.

Yazının devamını okumak için tıklayın… »

Sektörde ALCAR fiyatı ile piyasa değeri arasında gerçekten büyük çelişkiler olan hisselerden biridir. Nedenlerini hisse önerileri kısmında Nisan ayında belirtik Ana rakamlara tekrar göz atalım. Şirketin Piyasa değeri, Net İşletme sermayesinden hatta Cari varlıklar – Toplam Borçlar rakamından daha düşük. Hissenin değerinin bu rakama ulaşabilmesi için %19.3 prim yapması lazım. Cari oran; Alcar 2.90 sektör 1.28, Borçlanma oranı; ALCAR 0,42 sektör 1.71, PD/DD ALCAR 0.62 sektör 1.35 bu üç ana oranda da sektörü ezmiş geçmiş durumda. Ayrıca son 12 aylık karlara göre F/K oranında sektörde 2. F/NA oranında sektörde 5. en iyi hisse. Gerçek bir kelepir.

Yazının devamını okumak için tıklayın… »

KARTN-KARTONSAN Orman, kağıt, basım Endeksinde yer alan firmalar içinde tüm bilanço ve gelir tablosu kalemleri incelendiğinde mevcut fiyatına göre bize göre alınabilecek hissedir. Bazı önemli oranlarını verelim Cari Oran 6,02 sanayi firması için oldukça iyi sektörün 1.48 (oranın yüksek olması iyidir), Borçlanma oranı 0,14 son derece iyi, sektörün 1.03 (1 den küçük olması ve düşük olması iyidir), PD/DD 1.11 sektörün 1,16 (düşük olması iyidir), F/K 4,04 ve F/NA 3,30. Geçen hafta sadece PD/DD oranı sektör ortalamasının altında idi. Bu hafta sektördeki fiyat değişimleri nedeniyle bu oranda da sektörün gerisinde kaldı.

KARTN geçen hafta %4.59 değer kazandı. İMKB100′ün %14.45, XKAGT ise geçen hafta %7.90 değer kazandı. KARTN sektör den ve İMKB100 den daha kötü performans göstererek alınabilirlik ölçüsünü yükseltti.

Çok önemli not: Sektör ortalamaları firmaların mevcut oranlarının ortalaması değil oranı oluşturan kalemlerin sektör toplamlarının oranıdır. Örneğin Piyasa değeri / Defter Değeri, Sektörün toplam piyasa değerinin toplam özkaynaklarına bölünmesi ile bulunmuştur, firmaların PD/DD oranlarının ortalamsı değildir.

Şirket Karneleri içinde XGIDA Endeksi ile ilgili yazımızda PETUN’u değerlendirdik. Bu yazımızı tekrar burada yazmamızın sebebi ise site ziyaret istatistiklerinden ziyaretçilerimizin direkt olarak hisse önerileri ile ilgilenmeleri. Karne, bilanço rakamları ile çok ilgilenmek istemedikleri anlaşılmaktadır. Öyleyse biz de sektör raporları içinde önerdiğimiz hisseleri rapordan ayrı olarak hisse önerileri kısmında da yazacağız.

Yazının devamını okumak için tıklayın… »

AKSA AKRİLİK KİMYA SANAYİ A.Ş.

Faaliyet Konusu;

Ana faaliyet konusu akrilik esaslı tow, elyaf ve tops üretmek olan Aksa Akrilik Kimya Sanayii A.Ş. (Ana Ortaklık), İstanbul’da tescilli bir sermaye şirketidir. Bağlı ortaklıklar ve iştiraki ise tekstil, kimya, yatırım, dış ticaret ve hizmet sektörlerinde faaliyet göstermektedirler. Firmada 915 kişi çalışmaktadır.

Yazının devamını okumak için tıklayın… »

Ana faaliyet konusu akrilik esaslı dokuma ve yün örgü ipliği üretimi, boyaması ve ticareti olan Ak-Al Tekstil Sanayii A.Ş. (Ana Ortaklık), İstanbul’da tescilli bir sermaye şirketidir. Bağlı ortaklıkları ve iştirakleri tekstil, dış ticaret ve hizmet sektörlerinde faaliyet göstermektedirler.

Yazının devamını okumak için tıklayın… »

12 Nisan 2008 de yayına başladığımız, sitemizde ilk hisse önerimiz 14.04.2008 tarihinde verildi.  Şimdiye kadar değerleme sistemimiz açışısından şirketin gerçek değeri ile fiyatı arasında fark ve çelişki olduğunu düşündüğümüz beş adet sanayi firması önerdik. Şimdiye kadar performansımızı değerlendirmedik. Bundan sonra performansımızı değerlemeyi her ayın sonunda yapmaya devam edeceğiz.  Hemen belirtelimki aynı hisse senetlerinde değer ve fiyat arasındaki çelişkiler devam ediyor. Üstelik bazılarının ara dönem gelir tabloları bizi biraz daha cesaretlendiriyor. Şimdi harf sırasına göre önerdiğimiz hisselerde ne olmuş bir bakalım. İşimizi ne kadar iyi yapabilmişiz?

Yazının devamını okumak için tıklayın… »

Vestel Elektronik Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi (“Vestel” veya “Şirket”) ve bağlı ortaklıkları (“Grup”), ağırlıklı olarak kahverengi ve beyaz eşya üretim ve ticareti ile ilgili faaliyetleri yürütmektedir. Şirket’in genel müdürlüğü, Ambarlı Yolu, Zorlu Plaza, Avcılar, İstanbul, Türkiye’dedir. Grup’un Manisa Organize Sanayi Bölgesi, İzmir Ege Serbest Bölgesi ve Rusya’da üretim tesisleri bulunmaktadır.
Şirket, Sermaye Piyasası Kurulu’na (“SPK”) kayıtlıdır ve hisseleri 1990 yılından beri İstanbul Menkul Kıymetler Borsası’nda (“İMKB”) işlem görmektedir.
31.12.2007 itibariyle, Şirket’in hisselerinin çoğunluğunu elinde bulunduran hissedarlar ve hisse oranları aşağıdaki gibidir:

31.12.2007 tarihi itibariyle Grup’un bünyesinde istihdam edilen personel sayısı 9.945’dür (31.12.2006: 11.686).

Yazının devamını okumak için tıklayın… »

AKALT-Ak-Al Tekstil Sanayii A.Ş.

AKALT- Cari Varlıklar-Toplam Borçlar rakamı piyasa fiyatının 2.19 katı olmasına rağmen, Piyasa Fiyatı Bankadaki Parasından Daha Düşük Olan Sanayi Firması.

Yazının devamını okumak için tıklayın… »