XTEKS Endeksinde Yeralan Firmaların 18.07.2008 Fiyatlarıyla Karneleri ve Al Dedikleri
XTEKS-Tektstil Deri endeksinde yeralan firmaların değerlendirme sistemiz açısından önemli olduğunu düşündüğümüz, Bilanço ve Gelir tablosu kalemleri ile bu kalemler arasındaki oranları gösteren tabloyu 18.07.2008 kapanış fiyatlarıyla hazırladık. Tüm firmalar 31.03.2008 Bilanço ve gelir tablolarını açıkladıkları için 31.03.2008 verilerini kullanıldık.
Bu haftadan itibaren bu tabloları sizin için Temel Analizini yapacağız. Sektörde bu tablolardan çıkan sonuca göre alınabilecek hisse senetlerini belirteceğiz. Önemli not: Bu hisseler fiyatı ile değeri arasında çelişki olduğunu düşündüğümüz hisseler değil sektörde tablolardan çıkan fiyatına göre en iyi bilanço ve gelir tablosuna sahip firmalardır.
AKALT nin bizim görüşümüze göre fiyatı ile değeri arasında oldukça büyük bir çelişki olduğunu belirttik. Burada tekrarlamayacağız.
BOSSA Tekstil Deri endeksinde yer alan firmalar içinde tüm bilanço ve gelir tablosu kalemleri incelendiğinde mevcut fiyatına göre bize göre alınabilecek 2.hissedir. Bazı önemli oranlarını tekrar verelim Cari Oran 2,28 sanayi firması için oldukça iyi sektörün 1.53 (oranın yüksek olması iyidir), Borçlanma oranı 0,37 son derece iyi, sektörün 0.95 (1 den küçük olması ve düşük olması iyidir), PD/DD 0.40 sektörün 0,58 (düşük olması iyidir), F/K 3,05 ve F/NA 1,62. Tekstil sektörü son dönemde çok da tercih edilmeyen bir sektör. Ancak böyle bir firmam olsaydı ben bu fiyattan kesinlikle satmazdım.
Bossa geçen haftayı 1.05 fiyattan %5.00 primle kapattı. AKALT ise geçen hafta %1.22 prim yaptı. İki haftalık prim %15′i geçti. Ancak hala kelepir olmak için tüm kriterleri devam ediyor. Hala piyasa değeri hazır değerlerinden daha düşük. İMKB 100 geçen hafta %6.00, XTEKS ise %2.65 prim yaptı. Bossa Sektörden çok daha iyi, AKALT nin iki haftalık getirisi İMKB ve sektörden çok çok daha iyi.
Çok önemli not: Sektör ortalamaları firmaların mevcut oranlarının ortalaması değil oranı oluşturan kalemlerin sektör toplamlarının oranıdır. Örneğin Piyasa değeri / Defter Değeri, Sektörün toplam piyasa değerinin toplam özkaynaklarına bölünmesi ile bulunmuştur, firmaların PD/DD oranlarının ortalamsı değildir.
Bu tabloda ayrıca Piyasa fiyatı ile Defter Değeri (PD/DD), Fiyat Kazanç Oranı (F/K) ve sistemli bir şekilde Sadece Bizim yayınladığımız Fiyat Nakit Akımı Oranını (F/NA) bulabilirisiniz. Fiyat kazanç oranı ve Fiyat nakit akımı oranları Son oniki ay verileri kullanılarak hesaplandı. Yani firmanın 01.04.2007 ile 31.03.2008 tarihleri arasında ürettiği kar rakamına bu dönemde ayırdığı amortisman eklendi. Tabloda yer alan kar ve nakit akımı rakamları firmanın açıkladığı son bilançoda ve gelir tablosundaki net kar ve nakit akımıdır. Böylece yatırım yaptığınız veya yapacağınız hisse senedinin sektöre ucuzmu, pahalımı olduğunu kolayca karşılaştırabilme olanağına sahip olduk. Aldığınız hisse senedinin içinde bulunduğu sektöre göre performansını takip etme olanağınız olabilmesi gerekçesiyle İMKB de her gün yayınlanan endeksleri sektörler olarak kabul etttik ve alt sektör ayırımı yapmadık.
Etiketler: Hisse Önerileri, Hisse Senedi Değerlemesi, Şirket Değerleme, Şirket Karneleri, Temel Analiz, Ucuz Hisseler