XMSEY Endeksinde Yeralan Firmaların 18.07.2008 Fiyatlarıyla Karneleri ve Al Dedikleri
XMSEY – Metal Eşya, Makina endeksinde yeralan firmaların değerlendirme sistemiz açısından önemli olduğunu düşündüğümüz, Bilanço ve Gelir tablosu kalemleri ile bu kalemler arasındaki oranları gösteren tabloyu 18.07.2008 kapanış fiyatlarıyla hazırladık. Tüm firmalar 31.03.2008 Bilanço ve gelir tablolarını açıkladıkları için 31.03.2008 verilerini kullanıldık.
Bu haftadan itibaren bu tabloları sizin için Temel Analizini yapacağız. Sektörde bu tablolardan çıkan sonuca göre alınabilecek hisse senetlerini belirteceğiz. Önemli not: Bu hisseler fiyatı ile değeri arasında çelişki olduğunu düşündüğümüz hisseler değil sektörde tablolardan çıkan fiyatına göre en iyi bilanço ve gelir tablosuna sahip firmalardır.
Sektörde ALCAR fiyatı ile piyasa değeri arasında gerçekten büyük çelişkiler olan hisselerden biridir. Nedenlerini hisse önerileri kısmında Nisan ayında belirtik Ana rakamlara tekrar göz atalım. Şirketin Piyasa değeri, Net İşletme sermayesinden hatta Cari varlıklar – Toplam Borçlar rakamından daha düşük. Hissenin değerinin bu rakama ulaşabilmesi için %19.3 prim yapması lazım. Cari oran; Alcar 2.90 sektör 1.28, Borçlanma oranı; ALCAR 0,42 sektör 1.71, PD/DD ALCAR 0.58 sektör 1.24 bu üç ana oranda da sektörü ezmiş geçmiş durumda. Ayrıca son 12 aylık karlara göre F/K oranında sektörde 1. F/NA oranında sektörde 2. en iyi hisse. Gerçek bir kelepir.
ASUZU-ANADOLU İSUZU Metal Eşya Makina Endeksinde yer alan firmalar içinde tüm bilanço ve gelir tablosu kalemleri incelendiğinde mevcut fiyatına göre bize göre alınabilecek hissedir. Bazı önemli oranlarını tekrar verelim Cari Oran 2,18 sanayi firması için oldukça iyi sektörün 1.28 (oranın yüksek olması iyidir), Borçlanma oranı 0,66 son derece iyi, sektörün 1.71 (1 den küçük olması ve düşük olması iyidir), PD/DD 0.95 sektörün 1,24 (düşük olması iyidir), F/K 5,82 ve F/NA 4,22.
PARSN-PARSAN Metal Eşya Makina Endeksinde yer alan firmalar içinde tüm bilanço ve gelir tablosu kalemleri incelendiğinde mevcut fiyatına göre bize göre alınabilecek 3.hissedir. Bazı önemli oranlarını tekrar verelim Cari Oran 2,11 sanayi firması için oldukça iyi sektörün 1.28 (oranın yüksek olması iyidir), Borçlanma oranı 0,31 son derece iyi, sektörün 1.71 (1 den küçük olması ve düşük olması iyidir), PD/DD 0.66 sektörün 1,24 (düşük olması iyidir), F/K 5,16 ve F/NA 3,66.
ALCAR Geçtiğimiz hafta %1 değer kaybetti. ASUZU %1.30 primle kapatırken PARSN %3.85 değer kazandı. İMKB 100 %6.00 değer kazanırken XMSEY %3.17 prim yaptı.
Çok önemli not: Sektör ortalamaları firmaların mevcut oranlarının ortalaması değil oranı oluşturan kalemlerin sektör toplamlarının oranıdır. Örneğin Piyasa değeri / Defter Değeri, Sektörün toplam piyasa değerinin toplam özkaynaklarına bölünmesi ile bulunmuştur, firmaların PD/DD oranlarının ortalamsı değildir.
Bu tabloda ayrıca Piyasa fiyatı ile Defter Değeri (PD/DD), Fiyat Kazanç Oranı (F/K) ve sistemli bir şekilde Sadece Bizim yayınladığımız Fiyat Nakit Akımı Oranını (F/NA) bulabilirisiniz. Fiyat kazanç oranı ve Fiyat nakit akımı oranları Son oniki ay verileri kullanılarak hesaplandı. Yani firmanın 01.04.2007 ile 31.03.2008 tarihleri arasında ürettiği kar rakamına bu dönemde ayırdığı amortisman eklendi. Tabloda yer alan kar ve nakit akımı rakamları firmanın açıkladığı son bilançoda ve gelir tablosundaki net kar ve nakit akımıdır. Böylece yatırım yaptığınız veya yapacağınız hisse senedinin sektöre ucuzmu, pahalımı olduğunu kolayca karşılaştırabilme olanağına sahip olduk. Aldığınız hisse senedinin içinde bulunduğu sektöre göre performansını takip etme olanağınız olabilmesi gerekçesiyle İMKB de her gün yayınlanan endeksleri sektörler olarak kabul etttik ve alt sektör ayırımı yapmadık.
Etiketler: Hisse Önerileri, Hisse Senedi Değerlemesi, Şirket Değerleme, Şirket Karneleri, Temel Analiz, Ucuz Hisseler